龙之谷手游黑龙6攻略:科創板IPO第一股來了?!6月5日,科創板上市委第一單將審核微芯生物、安集科技、天準科技!

來源:資本邦 時間:2019-05-28 上市事件
  微芯生物已完成三輪問詢,安集科技、天準科技已完成兩輪問詢。從券商角度,海通證券、安信證券、申萬宏源證券,這一次趕在了中信證券、中信建投等科創板項目“大戶”前面。

龙之谷手游新区2019 www.upgxy.icu   科創板IPO第一股,就要來了!

  5月27日,上交所宣布,科創板股票上市委員會(下稱“科創板上市委”)2019年第1次審議會議將于6月5日召開!

  屆時,科創板上市委將審議深圳微芯生物科技股份有限公司(下稱“微芯生物”)、安集微電子科技(上海)股份有限公司(下稱“安集科技”)、蘇州天準科技股份有限公司(下稱“天準科技”)等3家企業發行上市申請。

  參會上市委委員為陳瑛明、周芊、陳春艷、郭靂、祝小蘭。

  圖片來源:上交所官網

  上交所進一步指出,將審議的企業,已完成多輪審核問詢的回復和披露,上交所審核機構也于日前召開審核會議,形成了審核報告和初步審核意見,現按照規定啟動上市委審議程序。

  資本邦發現,微芯生物已完成三輪問詢,安集科技、天準科技已完成兩輪問詢。

  從券商角度,海通證券、安信證券、申萬宏源證券,這一次趕在了中信證券、中信建投等科創板項目“大戶”前面。

  一、微芯生物、安集科技、天準科技PK

  

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   (1)微芯生物:經過三輪問詢 研發支出資本化引關注

  資本邦獲悉,微芯生物專注于對人類生命健康造成嚴重威脅的惡性腫瘤、糖尿病等代謝性疾病及自身免疫性疾病,致力于為患者提供可承受的、臨床亟需的原創新分子實體藥物。

  財務數據顯示,公司2016年-2018年營收分別為8536.44萬元、1.11億元、1.48億元;同期對應的凈利潤分別為539.92萬元、2590.54萬元、3127.62萬元。

  圖片來源:微芯生物招股說明書

  值得一提的是,微芯生物今年3月21日將申報板塊由上交所主板變更為上交所科創板。

  資本邦了解到,微芯生物背靠清華、深創投等知名企業和投資機構,公司第一大股東為博奧生物集團有限公司,持股比例為11.92%。企查查數據顯示,清華控股有限公司是博奧生物的控股股東,持股比例為69.32%。

  值得關注的是,經過上交所三輪問詢,微芯生物迎來上會機會。在首輪問詢中,公司被問及41個問題;第二輪,公司被問及14個問題,大部分問題都屬于補充披露以及進一步解釋的類型,總體來看主要是要求公司對具體產品以及研發費用等與科創板概念相關的關鍵財務數據做出更加詳盡的說明。

  在微芯生物第三輪問詢中,上交所問題明顯少了很多。微芯生物被上交所繼續追問實際控制人認定相關問題、風險因素、其他信息披露問題等三大事宜。

  值得一提的是,針對風險因素,上交所追問微芯生物:(1)根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 41號——科創板招股說明書格式準則》第三十六條的規定,刪除“風險因素”、“重大事項提示”中的風險對策、公司競爭優勢等類似表述;(2)修改關于研發支出資本化對公司業績影響的風險表述,定量分析采用不同研發支出資本化時點對公司報告期各期業績的影響。

  對于研發支出資本化,微芯生物在最新版招股說明書著重中披露,研發支出資本化對公司業績影響的風險。

  圖片來源:微芯生物5月27日更新版招股說明書

  微芯生物在最后稱,特提請投資者關注該項資本化時點對公司財務數據影響的風險。

  有趣的是,資本邦注意到,微芯生物最新版招股書在目錄前是風險提示事項,而3月27日披露的初版招股書風險提示事項則在目錄下20頁之后才開始敘述。

  (2)安集科技:快速擴張推升成本壓制利潤

  資本邦獲悉,安集科技主營業務為關鍵半導體材料的研發和產業化,目前產品包括不同系列的化學機械拋光和光刻膠去除劑,主要應用于集成電路制造和現金封裝領域。

  財務方面,公司2016年-2018年營收分別為1.96億元、2.32億元和2.47億元,同期凈利潤分別為3709.85萬元、3973.91萬元和4496.24萬元。

  圖片來源:安集科技招股說明書

  安集科技經過兩輪問詢。其中,在第二輪問詢中,上交所提及11個問題,且第二輪問詢的主要關注點在公司的風險因素、部分財務數據、董事薪酬、環保等方面。

  值得關注的是,上交所關注到公司關于成本變化較大的問題。

  對此,安集科技表示,生產成本的結構變化主要是由于制造費用上漲所致。報告期內制造費用占比呈現上升趨勢,只要是因為公司于2016年開始逐步規劃增加產能。公司化工原料的采購價格受供應商變更等因素影響存在一定波動,公司部分光刻膠去除劑產品平均單位成本的上漲受部分化工原料采購價格上漲的影響。

  資本邦注意到,在安集科技電子科創板融資擴產的同時,現有拋光液產能的利用率尚不足50%。

  圖片來源:安集科技最新版招股說明書

  (3)天準科技:核心技術等被問及

  資本邦獲悉,天準科技曾于2015年8月11日在新三板掛牌,2019年4月2日,公司科創板上市申請獲受理。

  公開資料顯示,公司專注智能工業的測量、視覺、自動化領域,為精密制造業客戶提供工業自動化與智能化的產品與解決方案;主要產品為工業視覺裝備,包括精密測量儀器、智能檢測裝備、智能制造系統、無人物流車等,產品功能涵蓋尺寸與缺陷檢測、自動化生產裝配、智能倉促物流等工業領域多個環節。

  財務數據顯示,公司2016年、2017年、2018年營收分別為1.80億元、3.19億元、5.08億元;;同期凈利潤分別為3148.98萬元、5158.07萬元、9447.33萬元。

  圖片來源:天準科技最新版招股說明書

  值得一提的是,天準科技經過上交所兩輪問詢,其中,公司第二輪問詢被上交所追問核心技術、競爭對手、主要供應商、主要客戶、主要客戶依賴、經銷商使用公司字號、境外子公司、職工薪酬、收入季節性波動、數據勾稽關系、壞賬準備計提、繳稅情況、財務費用、招股書披露等合計14個問題。

  需要關注的是,資本邦注意到,上交所要求天準科技刪除申報材料中關于核心技術和風險因素分析中籠統和模糊的表述,同時用平實客觀的語言描述發行人的競爭優勢和劣勢。

  二、答案不會立馬給出?

  “按照規定,本所將結合上市委審議意見,出具同意發行上市的審核意見或者作出終止發行上市審核的決定。本所如作出同意發行上市的審核意見,將按程序報送證監會履行發行注冊程序;作出終止發行上市審核決定的,將按規定終止發行上市審核程序?!?/p>

  5月27日,上交所指出,在發行上市審核中,上市委審議會議是重要環節。在發行上市審核中,上市委主要側重于對本所發行上市審核機構出具的審核報告及發行上市申請文件進行審議,就審核報告的內容和發行上市審核機構提出的初步審核意見充分討論后進行合議,按照少數服從多數的原則,形成同意或不同意發行上市的審議意見。

   ? ? 下面,敲黑板啦!要進入科創板上市委審核階段的微芯生物、天準科技、安集科技要注意如下兩個“考前要點”!

   ? ? ?注意點一:科創板上市委審核什么?

  上交所介紹,上市委首先需要對交易所審核機構提出的審核報告和初步審核意見進行審議,重點從審核機構的審核問詢是否有重大遺漏、發行人及中介機構的回復是否充分、審核機構初步意見的形成過程和判斷依據是否合理,相關信息披露文件是否有利于市場判斷和投資者決策等角度,發揮把關和監督作用。

  在對交易所審核報告和初步審核意見進行審議中,參與審核的上市委委員對招股說明書等信息披露文件也會進行審閱,提出需要問詢發行人和中介機構、提交上市委會議討論的問題,但需要避免對發行人信息披露文件進行不必要的全面重復性審核。

  也就是說,已經在上交所前幾輪問詢中回答清楚的問題,科創板上市委或許就不會再重復提問了。

   ? ? ?注意點二:科創板上市委審核流程

  1)按照規定,科創板上市委的審議會議,將按照現有規則規定組織召開。每次審議會議由5名委員組成,召集人采取輪值制度,委員按抽簽確定,并需滿足相關專業和界別結構要求。

  2)上市委審議會議召開前,參會委員撰寫委員工作底稿,并根據需要提交擬向發行人問詢的問題。

  3)審議會議的主要議程包括審核人員匯報審核情況和初步審核意見、委員發表意見、委員討論形成合議意見等主要環節。

  4)上市委審議會議可根據情況,要求發行人和保薦人進行現場問詢。

  5)上市委審議會議將形成審議意見并經參會委員現場確認,上市委問詢問題和審議結果將及時向市場公告。

  近期,上交所舉行了3次上市委全體委員的集體培訓和交流研討,強化相關工作紀律和廉政要求,制定完善委員會議事規則,明確委員提出問詢問題、撰寫工作底稿等要求,為審議會議召開和委員履職做了較為充分的準備。

  上交所強調,上市委將依照法律法規、中國證監會和本所相關規定獨立履行職責,不受任何機構和個人的干擾,參會委員也將嚴格執行有關回避要求。希望發行人、保薦人等中介機構、其他相關單位和個人自覺支持上市委委員公正履職,不得直接或間接以不正當手段影響上市委委員的專業判斷,如以不正當手段嚴重干擾上市委委員審議,一經查實,將依法依規終止發行上市審核。

  三、6月5日,或許還有這些好消息!

  科創板第三次全網測試于上周六開啟,這次測試的主要內容為驗證科創板存托憑證業務和科創板轉融通業務(含戰略配售股份)等功能,這些內容在前兩次全網測試中均未覆蓋。

  據券商中國報道,自5月11日,科創板進行了第一次全網測試,此后的每周六,上交所都會組織各市場參與主體進行科創板全網測試。券商人士透露,通關測試或將于6月初進行,通關測試若順利進行,就意味著上交所關于科創板的交易系統已全部準備就緒。

  第三次全網測試結束后,各券商、托管銀行應向上交所等反饋13項內容,包括柜臺系統是否必須升級;技術系統改造就緒情況;若未完成改造,改造完成時間需要;測試完成情況; CDR的申購、交易與結算;科創板無限售流通股、戰略配售股份轉融券等實時與非實時融入、融出測試的相關情況。

  此外,資本邦了解到,科創板主題基金發行在即,為了公平分配基金簡稱及代碼,在上交所進行抽簽,如不參加(簡稱與代碼)抽簽,需承諾自愿放棄“科創主題”這一簡稱,并服從代碼隨機分配,最早發行日期為2019年6月5日。

  出于審慎考慮,中信證券、中信建投證券、銀河證券、海通證券、申萬宏源證券、國泰君安證券、華泰證券、國信證券和招商證券9家券商先行試點科創板融券業務。

  同時,科創板基金第二批正式獲批名單出爐?;?、鵬華、廣發、富國、萬家等5家基金公司旗下產品在列,這是繼首批7只科創主題基金發行后,又一批正式獲批基金名單。


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